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莱斯信息关联交易缠身重大合同疑为养肥毛利率

发布时间:2020-03-04 15:50:31 阅读: 来源:折弯机厂家

中国网6月21日讯 日前,南京莱斯信息技术股份有限公司预披露了首发招股说明书(申报稿)。公司本次拟发行不超过2670万股,发行后总股本不超过1.06亿股,拟于深交所上市。

中国网财经在查阅该公司招股书后发现,莱斯信息在关联交易方面存在诸多疑点,公司的控股股东二十八所分饰两角,既充当控股股东,同时又是莱斯信息的最大客户,为公司的利润贡献良多。除此之外,莱斯信息与A股上市公司海康威视之间,还存在一桩剪不断理还乱的关联交易。

二十八所分饰两角 控股股东亦是最大客户

据招股书显示,二十八所持有莱斯信息70%的股份,是公司的控股股东,其主要经营业务为指挥自动化系统及系统配套专用设备的研制、开发、生产、集成和服务,主要客户对象为军方用户。指挥控制项目是二十八所的核心经营业务。

中国网财经记者发现,除了担当莱斯信息的控股股东这个角色外,在主要客户名单中,二十八所也有着举足轻重的低位。在2009年-2011年,二十八所及其关联方始终是公司重要客户,在2010年和2011年更是跃居公司第一大客户。数据显示,莱斯信息与其交易的销售额占全部营收比例分别为4.77%、7.20%、8.28%,依赖程度可见一斑。

与海康威视合同酿超高毛利 与平均毛利极不搭

招股书显示,2011年12月,莱斯信息与重庆海康威视签订《平安重庆-应急联动防控体系数字化建设工程技术服务合同书》,提供项目需求调研、顶层设计、项目可研、项目设计等技术服务,合同总金额为3500万元。公司按照完工百分比法确认与重庆海康威视的技术服务合同收入。因为莱斯信息较早着手项目准备,截至2011年末,根据重庆海康威视确认的完工进度确认单,公司已经完成技术服务工作量的85%,公司根据完工进度确认了2975万元项目收入,项目毛利率为72.72%。

那么,公司的平均毛利率情况如何?中国网财经查阅招股书后得知,2009-2011年,公司应急指挥通信产品的综合毛利率分别是24.64%、20.52%和24.37%。2010年应急指挥通信领域整体毛利率较2009年下滑4.12个百分点。2011年,公司应急指挥通信领域整体毛利率较2010年上升3.85个百分点。

对于2011年平均毛利率的小涨,莱斯信息将其归功于与海康威视的这份合同。主要受平安重庆-应急联动防控体系数字化建设工程项目技术服务项目的影响,该项目2011年实现营业收入2975万元,项目毛利率为72.72%,提高了应急指挥通信领域的整体毛利率。在招股书中,莱斯信息有以上一段陈述。

但实际上,莱斯信息的说法显然过于轻描淡写了。高达72.72%的单一项目毛利率和24.37%的平均毛利率,两者差距之大不得不令人生疑:如此大宗的关联交易中,定价是否有失公允?是否存在其他不规范行为?再者,如果没有该项目支撑,莱斯信息2011年应急指挥通信产品的综合毛利率将会低到何种程度?

中国网财经尝试联络莱斯信息招股书上显示的电话,但始终未打通。

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